11月14日晚間，國家電投集團旗下A股上市公司電投能源披露重大資產重組草案，進一步明確了交易價格等細節。

根據草案，電投能源擬通過發行股份及支付現金的方式購買內蒙古公司持有的白音華煤電100%股權，交易價格為111.49億元。

同時，電投能源擬向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金，募集配套資金金額不超過45億元，用于標的公司在建項目或技改項目建設、支付本次重組現金對價、中介機構費用及相關稅費和用于標的資產補充流動資金或償還貸款。

(相關資料圖)

電投能源本次發行股份購買資產的發行價格為14.77元/股，發行股票數量約為6.49億股，占本次發行股份購買資產后（不考慮募集配套資金）公司總股本的22.46%。

公告顯示，本次交易構成重大資產重組。同時，本次重組的交易對方中，內蒙古公司為電投能源實際控制人國家電投集團控制的關聯方，因此本次交易構成關聯交易。

白音華煤電成立于2003年，主營業務為煤炭、電解鋁及電力產品的生產和銷售。公司擁有白音華二號礦的采礦權，煤炭核定產能1500萬噸/年，屬于國內大型現代化露天煤礦，主產煤種褐煤具有低硫、低磷、高揮發份、高灰熔點優勢。

依托內蒙古褐煤資源，白音華煤電通過煤電聯營、鋁產業延伸、綠電轉型，構建“煤-電-鋁”一體化模式。截至2024年12月末，公司擁有1500萬噸/年煤炭產能、192萬千瓦電力產能和40萬噸/年電解鋁產能。

2023年至2024年，白音華煤電的營業收入分別為73.16億元、113.99億元；歸母凈利潤分別為4.85億元、14.48億元。2025年上半年，白音華煤電實現營業收入55.52億元，歸母凈利潤7.62億元。

電投能源主營業務為生產銷售煤炭、鋁及電力產品等，是國家電投在內蒙古區域內煤炭、火力發電及電解鋁資源整合的唯一平臺和投資載體。公司煤炭資源主要集中在蒙東地區，主產煤種為褐煤，核定產能達4800萬噸/年。

電投能源表示，白音華煤電與公司主營業務結構相同。本次交易是國家電投“均衡增長戰略”在煤炭、電解鋁、電力資產領域落實落地的關鍵一步，深化國家電投煤炭、火電和電解鋁資產的整合與優化，發揮產業協同優勢，實現規模與效益的雙重提升，打造集團內部的煤電鋁綜合上市平臺，促進上市公司整體協調高質量發展。

同時，本次重組系為有效解決前期證監會關注同業競爭問題，規范上市公司與國家電投集團的關聯交易，依托上市平臺逐步整合國家電投內煤炭、火電和電解鋁資產，打造上市公司集團內部煤電鋁綜合上市平臺。

據公告，上述交易完成后，電投能源的營業收入及利潤規模顯著提升，有利于增強上市公司的持續經營能力和抗風險能力。

在不考慮募集配套資金的情況下，上市公司本次交易前后財務數據情況。

標簽： 電投能源 煤炭 內蒙古 國家電投集團 上