當地時間2022年3月23日，美國貿易代表辦公室在官網上宣布，將恢復部分中國進口商品的關稅豁免，涉及此前549項待定產品中的352項。此次豁免將從2021年10月12日起追溯生效，并延期至2022年12月31日。

具體來看，此次關稅豁免清單涉及到的小廚電品類及清潔電器類甚廣，包括真空吸塵器、空氣炸鍋、太陽能熱水器等。上游部件產品中，最引入注目的是家用空調的核心部件轉子壓縮機。從表面來看，關稅豁免利好相關出口企業，短期利潤回升，長期又會給行業發展帶來怎樣的影響，首先從家用空調產業鏈在美國市場的出口情況說起。

歷史關稅變動對美國出口的影響

中國是全球規模最大、產業鏈最全的空調生產國，而美國是中國家用空調相關產品的重要出口市場。產業在線數據顯示，從2015年以來的美國市場出口量占比來看，家用空調整機在非加征關稅期的比例為20%左右，在2018年加征關稅當年因為囤貨因素達到最高值23.8%，之后連續兩年下滑，疫情影響下開始回升，2022年再次回到巔峰，占比達到26.9%。

轉子壓縮機出口美國的占比在正常關稅期占比均在5%以上，而加征關稅期下降至5%以下。但是從增長情況來看，2021年同比增速7.2%，2020年同比增速29.5%。由于成本相對較低，特別是8.8kW以下的轉子式壓縮機在美國住宅市場增長較好，疫情影響下又逐步滲透到汽車旅館和多單元住宅樓等細分市場。此外，美國一體機市場的持續快速增長，也給轉子壓縮機帶來很大機遇。

從歷史數據走勢來看，雖然加征關稅對家用空調整機和供應走勢產生了影響，但近兩年在疫情影響下美國市場的需求不降反增，拉動了行業的總體增長。產業在線數據顯示，2021年中國家用空調出口量6496.8萬臺，同比增長9.7%;轉子壓縮機出口量4013.7萬臺，同比增長18.8%。

總體來看，關稅增加疊加疫情雙重影響下，更多影響的是供應鏈格局的變化，各個企業紛紛調整戰略布局，比如天津lG將出口北美的壓縮機轉到了泰國，瑞智臺灣新產線等來應對關稅增加。

成本上漲驅動下，價格浮動上升

由于中國出口到美國的空調以窗機為主，所以主要的競爭聚焦在價格層面。中國空調出口美國的平均單價在2018年已經跌到了歷史低點，僅為126.4美元/臺，盈利十分微薄。隨著關稅的增加，2019年均價一度上升至137.6美元，之后再度走低。當前在運力緊張、原材料漲價等多重因素影響下，各大公司利潤進一步承壓。

壓縮機層面與空調最大的不同是產業鏈供應優勢。原材料漲價是近兩年業界關注的焦點，在2021年7月之前，壓縮機行業出現了兩波漲價潮，到了四季度，磁鐵價格再次開始上漲，企業出貨均價不斷提高，加征關稅也讓壓縮機價格再次上升。同時，影響價格上漲的因素還有美國市場的能效、環保要求，新的季節性能效比法規預計將在2023年實施，龍頭企業已經開始對轉子壓縮機進行升級。

長期不確定形勢下，全球供應鏈重構

從大的背景來看，此次豁免政策只是美國應對國內通脹的緩兵之舉，其實在大方向上美國對中國貿易的施壓意圖依舊沒有改變，加上美國一向善變的態度，未來依然存在很多不確定性。

據產業在線調研，關稅對自主品牌與代工品牌的影響還存在明顯不同。此次關稅豁免確實有效減輕了國產自有品牌的營銷運營成本。而OEM代工企業的出口價格采用的是離岸價格，關稅為進口商承擔，因此關稅豁免會讓美國進口商的利潤增加，但對于OEM企業并沒有太大利好，同時美國進口商在采購中國產品時，最看重的就是價格，忠誠度偏低，所以相較于自主品牌，OEM代工企業的控價權太低，利潤依舊承壓。

而關稅對供應鏈的影響更為深遠，在全球供應鏈重構的背景下，供應鏈安全受到全球關注。當前的市場格局已經在發生變化，在高關稅下，企業紛紛從以下方面做出了改變：

減輕中美貿易戰后遺癥，逐步加強國內市場布局，打造細分領域，增加國內銷售額。

減少美國市場依賴度，開發歐洲、RCEP、中東等新興市場。

增加自主品牌推廣，保證制造優勢的同時，拿到控價權。

總之，中國家用空調及上游壓縮機出口的產品結構還需要不斷優化，只有堅持良性競爭，不打價格戰，同時掌握核心創新技術，建立自己的產業優勢，才能掌握主動權，擺脫低價格低利潤的局面。從長期來看，上下游產能外溢的趨勢可能不會因為關稅的變化而出現停止，供應鏈安全和貿易安全方面都需要更長遠的考慮。

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