交易大咖共話交易心得及投資機(jī)遇

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2月25日，由期貨日報主辦的2022全球期貨交易者大會暨第十六屆全國期貨（期權(quán)）實盤交易大賽（下稱全國賽）、第九屆全球衍生品實盤交易大賽（下稱全球賽）頒獎大會專業(yè)交易者分論壇在上海舉行，會議邀請到了多名獲獎選手，就交易理念、投資心得以及未來投資機(jī)會等話題進(jìn)行了深入的討論。

談及2022年的交易心得時，全國賽輕量組亞軍賈利明表示，交易要有四個“心”，一是交易要用平常心，在期貨交易當(dāng)中找到自己的快樂。二是交易要靜心，只有心靜了，才能冷靜地思考問題，做出準(zhǔn)確的交易判斷并根據(jù)實際情況做出相應(yīng)調(diào)整。三是交易要有恒心，做自己熟悉的品種。四是交易要小心，在市場上保持活著才是最大的利潤。

對此，長期穩(wěn)定盈利獎第一名汪星敏認(rèn)為，要想在期貨市場中生存下去，要有自己行之有效的交易方法。他表示，在交易中盈利可能和運(yùn)氣有關(guān)，但更重要的還是在于交易系統(tǒng)的建立和完善。

交易大咖怎么看2023年的投資機(jī)遇和風(fēng)險呢？賈利明表示，2023年將是“危”和“機(jī)”并存的一年，抓住了就是機(jī)會，抓不住就是危險。因此，他認(rèn)為，投資者在做交易時要充分評估其中的確定性和不確定性，以此調(diào)整自身的倉位。

而在全國賽輕量組第五名廖鄉(xiāng)萍看來，今年大宗商品的波動性將小于2022年。他進(jìn)一步解釋說，導(dǎo)致2022年行情出現(xiàn)暴漲、暴跌的“黑天鵝事件”，如俄烏沖突的邊際影響正在減弱。此外，2023年全球出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮和經(jīng)濟(jì)衰退的可能性也較小，因此2023年大概率會出現(xiàn)振蕩行情。此外，他表示，自己在振蕩市的策略是分散和低倉。

“2023年商品可能表現(xiàn)較為糾結(jié)，看不出明顯的方向性，但最壞的情況已經(jīng)過去，基于這樣的邏輯，2023年滬深300指數(shù)以及股指期貨將有好的投資機(jī)會。”長期穩(wěn)定盈利獎第一名汪星敏說。

長期穩(wěn)定盈利獎第八名、最佳金融期貨交易獎第三名白海波則表示，2023年整個市場應(yīng)該從供需雙弱的格局轉(zhuǎn)向供需雙強(qiáng)，但這個過程轉(zhuǎn)變不是一步到位，可能是逐步演變推進(jìn)。

在全國賽量化組第十名劉陽陽看來，2023年市場仍存在很大的不確定性，其中最需要關(guān)注的是俄烏沖突的走向。“當(dāng)前沖突已經(jīng)從戰(zhàn)略的進(jìn)攻狀態(tài)到戰(zhàn)略的相持狀態(tài)，下一階段是戰(zhàn)略的哪一個階段不得而知，但這兩個結(jié)果對于商品的影響是截然相反的。基于此，我自身的交易處于一種防守的狀態(tài)，即不會優(yōu)先選擇上升空間大的品種，而會去選擇下降空間小的品種。”他說。

事實上，與機(jī)構(gòu)交易者相比，普通交易者的研究能力、操作能力都相對偏弱，在這種情況下普通交易者應(yīng)該怎么生存？如何做到風(fēng)險和利潤的均衡呢？對此，賈利明表示，考慮到期貨是有杠桿的存在，普通交易者在做交易的時候，一個是要堅持本金的安全，另一個是要保證以投入的資金去交易，即使全部虧掉了對生活也沒有影響。

“具體來看，要選擇適合自己的品種，然后再確定當(dāng)下行情走的是什么邏輯，最后區(qū)分交易周期，大周期定方向、小周期先進(jìn)場，這個是我一直以來堅持的交易方法。把復(fù)雜的問題簡單化，簡單的方法反復(fù)做就可以了。”賈利明表示。

而在廖鄉(xiāng)萍看來，興趣是最好的老師，在真正熱愛交易且有時間精力長期投入的情況下，抓住一波行情對于普通交易者來說是有可能成功的。

白海波表示，要想做到風(fēng)險和利潤的均衡，一方面，從場內(nèi)的角度來講，要做好倉位管理、資金管理，不是一步到位，而是給自己留一些后路。另一方面，從場外的角度來講，要做到廣積糧，即分散投資，除了期貨的開倉之外還有一部分的備用金，不僅僅投資一個品種或者一個行業(yè)、一個項目，這樣在出現(xiàn)風(fēng)險的時候才可以左右加持、渡過難關(guān)。此外，還有一個非常重要的因素就是要持續(xù)不斷地學(xué)習(xí)。我們今天能看到的東西都是過去式，但是未來每天都在變化，都在產(chǎn)生新的東西，需要我們通過不斷的學(xué)習(xí)建起交易的“護(hù)城河”。

汪星敏則認(rèn)為，普通投資者需建立起三位一體的交易體系，既要懂得基本面，又要了解技術(shù)面，也要了解資金面，這三方面產(chǎn)生共振時就是投資機(jī)會。

“對于普通交易者來說，在抓住盈利機(jī)會的同時又防范好風(fēng)險有三個方法——止損、輕倉、對沖。我自己最常用的方法是用期權(quán)對沖風(fēng)險，并在過程中盡量降低權(quán)利金的損耗。”劉陽陽說。

標(biāo)簽： 普通交易 投資機(jī)會 期貨交易