業(yè)內人士：CTA市場新變化要求資管風控系統(tǒng)升級換代

(資料圖)

8月26日，由期貨日報主辦、牛資管（杭州）信息技術有限公司聯(lián)合主辦、玉皇山南基金小鎮(zhèn)為支持單位的2023CTA基金大會在杭州舉辦。牛資管（杭州）信息技術有限公司董事長姜承州表示，近兩年CTA整體表現(xiàn)并不是太好，主要基于兩個方面：一是整體基本面和全球供應鏈的變化，造成商品價格整體波動加大。二是目前國內CTA以趨勢交易為主，由于復雜因素所導致的價格劇烈波動，造成近兩年眾多趨勢交易策略表現(xiàn)并不理想。今年一些只做相對穩(wěn)定的固定收益的套利策略，收益非常好，非常穩(wěn)健，受到廣泛歡迎。

在復雜多變的市場環(huán)境下，更要注重資管風控系統(tǒng)在CTA策略中的靈活運用。姜承州認為，基金管理人必須要用專業(yè)化的工具來做好管理，專業(yè)化的工具歸根到底，主要是做到盤前、盤中的風控和盤后的總結。

姜承州介紹，盤前可以通過資管系統(tǒng)自動設定風控系統(tǒng)。從管理人、交易員、投資人不同角色的分配，將事前定好的交易策略落實到每一個人，再通過軟件來執(zhí)行的。盤中也是通過機器實時監(jiān)控所有的盤前做好的策略預警。最后是盤后的具體數(shù)據(jù)分析，通過資管系統(tǒng)把每一個策略等信息就能組合出需要匹配的交易策略，能更好平滑交易的屬性。也只有通過不同的模擬策略，在篩選基金經(jīng)理的時候，就能很明顯地知道每位基金經(jīng)理需要放在什么樣的產(chǎn)品、負責什么、做多大規(guī)模等，而不是單獨看一個主帳號的獨立分析。

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