避險網(wǎng)創(chuàng)始人劉文財：套期保值提升企業(yè)長期價值效果顯著

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期貨及衍生品是企業(yè)管理風險不可或缺的工具，在國際大宗商品價格持續(xù)波動的環(huán)境下，期貨市場的風險管理和價格發(fā)現(xiàn)功能愈發(fā)受到企業(yè)的青睞，越來越多的上市公司進入期貨市場，期貨行業(yè)也將迎來更重要的發(fā)展機遇。

9月8日，在2023中國（鄭州）國際期貨論壇上市公司分論壇上，避險網(wǎng)創(chuàng)始人劉文財表示，避險網(wǎng)利用衍聯(lián) A 股上市公司套保評級數(shù)據(jù)，將市場中最具“套保”屬性的優(yōu)秀公司組成了投資組合，并以此為基礎編制了一系列股票市場指數(shù)以及各期貨交易所套保股票指數(shù)。從長期業(yè)績表現(xiàn)來看，套保股票綜合指數(shù)與套保 100 股票指數(shù)相對于中證 800 指數(shù)都有著比較明顯的超額收益，說明了套期保值在提升企業(yè)長期價值方面的有效性。

“對國內(nèi)Ａ股上市公司套期保值實踐的研究發(fā)現(xiàn)，進行套期保值的上市公司在ROA、ROE、杠桿系數(shù)、現(xiàn)金比率等指標的均值和變異系數(shù)上都要優(yōu)于非套保公司。”劉文財說。

避險網(wǎng)利用衍聯(lián) A 股上市公司套保評級數(shù)據(jù)，將市場中最具“套保”屬性的優(yōu)秀公司組成了投資組合，并以此為基礎編制了一系列股票市場指數(shù)以及各期貨交易所套保股票指數(shù)。從長期業(yè)績表現(xiàn)來看，套保股票綜合指數(shù)與套保 100 股票指數(shù)相對于中證 800 指數(shù)都有著比較明顯的超額收益，說明了套期保值在提升企業(yè)長期價值方面的有效性。

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