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9月8日，在2023中國(guó)（鄭州）國(guó)際期貨論壇上市公司分論壇上，北京華融啟明風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)股份有限公司執(zhí)行總裁、啟明大宗商品業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系總設(shè)計(jì)師石建華介紹，對(duì)于大宗商品企業(yè)來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)分為三大類，一個(gè)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理，三是操作風(fēng)險(xiǎn)管理。其中最主要的是前兩類風(fēng)險(xiǎn)，第三類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為合規(guī)要求。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)在于敞口管理，需要基于企業(yè)計(jì)劃、合同和資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目產(chǎn)生敞口，并結(jié)合公允價(jià)值，對(duì)敞口進(jìn)行計(jì)量、跟蹤、預(yù)警和分析。企業(yè)的痛點(diǎn)往往表現(xiàn)為，無(wú)法及時(shí)統(tǒng)計(jì)企業(yè)的敞口數(shù)量，并對(duì)企業(yè)的損益做出分析。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)在于頭寸貨物管理，結(jié)合價(jià)格變動(dòng)，在出入庫(kù)和賬款往來(lái)上，產(chǎn)生相應(yīng)的授信，以及保證金等變動(dòng)。如果沒有系統(tǒng)，無(wú)法及時(shí)控制和變動(dòng)企業(yè)的授信與保證金。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)是大宗商品企業(yè)一般為規(guī)模較大，甚至是有國(guó)資央企背景，內(nèi)外部對(duì)于合規(guī)操作的要求較高，因此需要結(jié)合國(guó)資委，或者公司內(nèi)部的要求，對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行合規(guī)控制。如果沒有系統(tǒng)，往往流于形式要求，漏洞百出。

石建華介紹，中國(guó)第一家引入風(fēng)險(xiǎn)管理理念和CTRM理論，通過近十年努力，從業(yè)務(wù)端出發(fā)導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)管理，形成專業(yè)解決方案，只專注于大宗商品業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。啟明借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，不斷實(shí)踐、不斷升級(jí)，形成了完全符合中國(guó)國(guó)情的“中國(guó)方案”。

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